En resumen: Las indemnizaciones abonadas en caso de finalización de la relación laboral (despido, jubilación anticipada, dimisión) están sujetas a reglas fiscales distintas en materia de IR. La indemnización por despido, ya sea legal, convencional o contractual, la indemnización por baja voluntaria y los daños y perjuicios otorgados en caso de despido están exentos dentro de un límite global de 1 000 000 MAD (Art. 57-7° CGI). El excedente es imponible según el baremo progresivo del IR, por vía de retención en la fuente, en el año de su pago. Desde el 1 de enero de 2026, las pensiones de los regímenes de base (CNSS, CMR, RCAR) y las abonadas por la CIMR en el marco de los contratos de seguro de jubilación complementaria de grupo están totalmente exentas de IR; la reducción del 70%/40% solo subsiste para las pensiones fuera del ámbito de esta exención (pensiones extranjeras, contratos individuales y otras jubilaciones complementarias).
Indemnización por despido: el régimen de exención (Art. 57 CGI)
Principio: exención dentro del límite global de 1 000 000 MAD
El artículo 57-7° del CGI prevé que, no obstante cualquier disposición en contrario, la indemnización por despido (legal, convencional o contractual), la indemnización por baja voluntaria y cualquier indemnización por daños y perjuicios otorgada en caso de despido están exentas de IR, dentro de un límite global de 1 000 000 MAD (introducido por la Ley de Finanzas 2023). En caso de acumulación de varias de estas indemnizaciones, el monto total exento no puede en ningún caso superar este límite.
La indemnización legal por despido (IRC) prevista por el artículo 53 del Código de Trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Antigüedad | Indemnización por año |
|---|---|
| 5 primeros años | 96 horas de salario |
| De 6 a 10 años | 144 horas de salario |
| De 11 a 15 años | 192 horas de salario |
| Más de 15 años | 240 horas de salario |
Esta indemnización legal, como cualquier indemnización convencional o contractual más favorable, está exenta de IR, al igual que los daños y perjuicios otorgados por sentencia judicial o por un acuerdo de conciliación (baremo del artículo 41 del Código de Trabajo: 1,5 meses de salario por año de antigüedad, con un tope de 36 meses). La exención permanece, no obstante, limitada a 1 000 000 MAD considerando todos los tipos de indemnizaciones: si el total de las indemnizaciones abonadas es inferior o igual a este límite, está totalmente exento de IR.
Fracción imponible de la indemnización por despido
La parte de la indemnización por despido que excede el límite de exención de 1 000 000 MAD está sujeta al IR según el baremo progresivo. Se grava por vía de retención en la fuente practicada por el empleador, al igual que un complemento de salario, en el año de su pago.
Ejemplo cifrado
Un alto directivo despedido percibe una indemnización global (indemnización legal y daños y perjuicios) de 1 200 000 MAD.
| Elemento | Cálculo | Monto (MAD) |
|---|---|---|
| Indemnización global abonada | — | 1 200 000 |
| Límite exento (Art. 57-7°) | — | 1 000 000 |
| Fracción imponible | 1 200 000 − 1 000 000 | 200 000 |
La suma de 200 000 MAD será sometida al IR según el baremo progresivo, en el año de su pago. Cuando el total de las indemnizaciones permanece por debajo de 1 000 000 MAD, la exención es íntegra.
Indemnización por baja voluntaria y jubilación anticipada
Baja voluntaria (Art. 57)
La indemnización abonada en el marco de una baja voluntaria se beneficia del mismo régimen de exención que la indemnización por despido: exención dentro del límite global de 1 000 000 MAD (Art. 57-7° CGI). La fracción excedentaria es imponible según el baremo progresivo.
Baja por motivo económico (Art. 57-7°)
La indemnización abonada en el marco de un plan social o de una reestructuración económica constituye una indemnización por despido o por baja voluntaria: sigue el régimen del artículo 57-7° del CGI, es decir, una exención dentro del límite global de 1 000 000 MAD para el monto total de las indemnizaciones percibidas, siendo el excedente imponible según el baremo progresivo.
Jubilación anticipada
La indemnización abonada con ocasión de una jubilación anticipada solo está exenta si constituye una indemnización por baja voluntaria en el sentido del artículo 57-7° del CGI (por ejemplo, en el marco de un plan de bajas voluntarias): se beneficia entonces de la exención dentro del límite global de 1 000 000 MAD, gravándose el excedente según el baremo. Una indemnización de jubilación prevista por un convenio o por el contrato de trabajo, fuera de una baja voluntaria, no está contemplada en el artículo 57 y constituye un complemento de salario imponible según el baremo progresivo.
Pensiones de jubilación: exención e imposición (Art. 57/60 CGI)
Desde el 1 de enero de 2026, las pensiones servidas por los regímenes de jubilación de base (CNSS, CMR, RCAR) están totalmente exentas de IR (Ley de Finanzas 2025, Art. 57-27° del CGI). La Ley de Finanzas 2026 extendió esta exención a las pensiones y rentas abonadas por la CIMR a los jubilados del sector privado en el marco de los contratos de seguro de jubilación complementaria de grupo, en las condiciones del artículo 28-III. Un jubilado que percibe exclusivamente una pensión de estos regímenes no soporta, por tanto, ningún IR sobre dicha pensión, cualquiera que sea su monto.
Reducciones aplicables (pensiones fuera del ámbito de la exención)
La reducción sobre las pensiones solo subsiste para las pensiones no cubiertas por la exención anterior, por ejemplo las pensiones de origen extranjero o las pensiones de jubilación complementaria fuera de los contratos de grupo de la CIMR (en particular, los contratos individuales). Para estas pensiones, la reducción se aplica de la siguiente manera:
| Tramo de pensión anual (MAD) | Tasa de reducción |
|---|---|
| Hasta 168 000 | 70% |
| Más de 168 000 | 40% |
Así, para una pensión extranjera anual de 200 000 MAD (fuera del ámbito de la exención):
| Elemento | Cálculo | Monto (MAD) |
|---|---|---|
| Reducción sobre 168 000 MAD (70%) | 168 000 × 70% | 117 600 |
| Reducción sobre excedente (40%) | 32 000 × 40% | 12 800 |
| Base imponible | 200 000 − 117 600 − 12 800 | 69 600 |
La base imponible de 69 600 MAD está sujeta al baremo progresivo del IR, es decir, 69 600 × 20 % − 10 000 = 3 920 MAD de IR. Para un jubilado residente fiscal en Marruecos, este impuesto se reduce además en un 80 % en proporción a las sumas transferidas con carácter definitivo en dírhams no convertibles (Art. 76 CGI), es decir, 784 MAD si se transfiere la totalidad de la pensión.
Esta tributación en Marruecos presupone que el convenio fiscal aplicable, en su caso, no reserve la pensión al otro Estado. Es el caso con Francia (artículo 17: las pensiones y las rentas vitalicias solo son imponibles en el Estado en el que el beneficiario tiene su domicilio fiscal), pero no, por ejemplo, con Bélgica: las pensiones y demás cantidades pagadas en aplicación de la legislación belga sobre la seguridad social solo son imponibles en Bélgica (artículo 18-3), al igual que las pensiones pagadas por el Estado belga, sus subdivisiones políticas o entidades locales por servicios prestados a estos, salvo si el beneficiario, residente de Marruecos, posee la nacionalidad marroquí (artículo 19-2) o si dichos servicios correspondían a una actividad industrial o comercial (artículo 19-3). Estas pensiones no soportan entonces el IR marroquí, aunque Marruecos puede tenerlas en cuenta para determinar el tipo del impuesto sobre las demás rentas (artículo 23-1-b).
Rescate de seguro de jubilación antes de término (Art. 73-II-C-5°)
El rescate de un contrato de seguro de jubilación cuyas cotizaciones se han deducido, antes de ocho años de contrato o antes de los 45 años, está sujeto a una retención en la fuente del 15% practicada por la aseguradora sobre el importe bruto del rescate, sin reducción (Art. 28-III-A y 73-II-C-5°). Esta retención no es liberatoria: el beneficiario debe presentar la declaración anual de la renta global para regularizar su situación teniendo en cuenta sus demás rentas, y la retención soportada es imputable al IR adeudado (Art. 28-III-A, 82 y 241 bis).
Indemnización por dimisión: régimen fiscal
A diferencia de las indemnizaciones por despido y baja voluntaria, la indemnización abonada con ocasión de una dimisión no se beneficia de ninguna exención específica en virtud del artículo 57 del CGI.
La indemnización convencional o contractual abonada al asalariado dimisionario está, por tanto, íntegramente sujeta al baremo progresivo del IR, al igual que un complemento de salario. Se suma a las rentas salariales del período de pago para el cálculo del impuesto.
No obstante, si el juez recalifica la dimisión como despido (improcedente) y concede daños y perjuicios por ese motivo, estos están exentos en las condiciones del artículo 57-7° del CGI, dentro del límite global de 1 000 000 MAD.
Obligaciones declarativas
El empleador que abona una indemnización por baja debe:
- Aplicar la retención en la fuente sobre la fracción imponible.
- Mencionar la indemnización en la declaración anual de remuneraciones y salarios (estado 9421).
- Precisar la naturaleza de la baja (despido, baja voluntaria, dimisión) y el monto exento.
- Presentar la declaración a través de la plataforma SIMPL dentro de los plazos legales.
El asalariado puede, en su caso, regularizar su situación mediante la declaración anual de la renta global (Art. 82 CGI), en particular en caso de acumulación de rentas durante el año de la baja.
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- Asesoría en derecho fiscal — Upsilon Consulting
Este artículo está redactado por el equipo de expertos contables de Upsilon Consulting, despacho inscrito en el Orden de Expertos Contables (OEC) de Marruecos.
Preguntas frecuentes
¿La indemnización por despido está siempre exenta de IR?
No. La indemnización por despido (legal, convencional o contractual), la indemnización por baja voluntaria y los daños y perjuicios otorgados en caso de despido están exentos dentro de un límite global de 1 000 000 MAD (Art. 57-7° CGI, Ley de Finanzas 2023). El excedente por encima de este límite está sujeto al baremo progresivo.
¿Un jubilado debe declarar su pensión?
Desde el 1 de enero de 2026, las pensiones de los regímenes de base (CNSS, CMR, RCAR) y las abonadas por la CIMR en el marco de los contratos de seguro de jubilación complementaria de grupo están totalmente exentas de IR: no se debe ni se retiene ningún IR sobre estas pensiones. La reducción del 70% (hasta 168 000 MAD) y del 40% (más allá) solo permanece aplicable a las pensiones fuera del ámbito de esta exención (pensiones extranjeras, contratos individuales y otras jubilaciones complementarias).
¿Cuál es la fiscalidad de un rescate anticipado de seguro de jubilación?
El rescate antes de ocho años de contrato o antes de los 45 años de un contrato de seguro de jubilación cuyas cotizaciones se han deducido está sujeto a una retención en la fuente del 15% sobre el importe bruto, sin reducción (Art. 28-III-A y 73-II-C-5°). Esta retención no es liberatoria: el contribuyente declara el rescate en su declaración anual de la renta global y la retención es imputable al IR adeudado.
