باختصار: يستند تنظيم الصرف في المغرب إلى نصوص تشريعية وتنظيمية (من بينها ظهير 30 غشت 1949)، تُنفَّذ بواسطة التعليمات العامة لعمليات الصرف (IGOC) 2026 الصادرة عن مكتب الصرف، والتي تُطبَّق «تطبيقاً للأحكام التشريعية والتنظيمية الجاري بها العمل» (Art. 1). تعيد IGOC 2026 هيكلة المنظومة بأكملها في 6 فصول و256 مادة، وتوضح مفاهيم المقيم وغير المقيم، وتعزز التفويض للبنوك، وتُدخل تسهيلات جديدة للمتعاملين المصنفين.
يشكل تنظيم الصرف الركيزة القانونية التي تؤطر جميع المعاملات بين المغرب وبقية العالم. يتعين على كل مقاولة تستورد أو تصدّر أو تستثمر في الخارج أو تستقبل رؤوس أموال أجنبية أن تتقن هذا الإطار لتجنب المخالفات وتحسين عملياتها الدولية.
دخلت IGOC 2026 حيز التنفيذ في فاتح يناير 2026، وتمثل أهم إصلاح هيكلي لهذا النص الذي نُشر لأول مرة سنة 2011 وخضع لمراجعات دورية (2013، 2019، 2020، 2022، 2024)؛ وهي تحل محل IGOC الصادرة في 2 يناير 2024. يقدم هذا المقال المبادئ الأساسية، ودور مكتب الصرف، والمستجدات الرئيسية التي جاءت بها هذه التعليمات.
—
الإطار القانوني: من ظهير 1949 إلى IGOC 2026
الأسس التشريعية
يجد تنظيم الصرف في المغرب أصله في ظهير 30 غشت 1949 المتعلق بتنظيم ومراقبة التجارة الخارجية والصرف وحركة رؤوس الأموال. يرسي هذا النص التأسيسي مبدأ مراقبة الصرف: كل عملية تتضمن عملات أجنبية تخضع مبدئياً للترخيص.
على مر العقود، خفف مكتب الصرف تدريجياً هذا الإطار من خلال منشورات وتعليمات. تجمع IGOC (التعليمات العامة لعمليات الصرف) مجموع هذه الأحكام في وثيقة واحدة، يتم تحديثها بانتظام.
IGOC 2026: إعادة هيكلة شاملة
تتميز IGOC 2026 بـإعادة تنظيم كاملة في 6 فصول و256 مادة (Art. 1-256):
- الفصل الأول — عموميات: نطاق التطبيق، التعريفات، المبادئ الأساسية، طرق التسوية، التسجيل، التصنيف، التصريحات (Art. 1-20)
- الفصل الثاني — سوق الصرف والعمليات على وسائل الأداء (Art. 21-45)
- الفصل الثالث — العمليات الجارية: الاستيراد، التصدير، السفر، التجارة الإلكترونية، المداخيل (Art. 46-169)
- الفصل الرابع — عمليات رأس المال: الاستثمارات، التوظيفات، التمويلات (Art. 170-210)
- الفصل الخامس — عمليات التغطية ونظام الكفالات (Art. 211-225)
- الفصل السادس — نظام الحسابات والأحكام الختامية (Art. 226-256)
لا تتضمن IGOC أي فصل مخصص للعقوبات.
تهدف إعادة الهيكلة هذه إلى تحسين الوضوح وتقليص المناطق الرمادية وتسهيل وصول المتعاملين الاقتصاديين إلى التنظيم المعمول به.
—
التعريفات الأساسية في IGOC
المقيم وغير المقيم (Art. 2)
تميز IGOC 2026 بين:
- المقيم: الشخص الطبيعي، مغربياً كان أو أجنبياً، المقيم بمفهوم التشريع الجبائي؛ الشخص المعنوي المغربي؛ مؤسسة أو فرع كيان أجنبي يُعتبر مقيماً بمفهوم التشريع الجبائي وتنظيم الصرف.
- غير المقيم: الشخص الطبيعي غير المقيم بمفهوم التشريع الجبائي؛ الشخص المعنوي الأجنبي؛ مؤسسة أو فرع في الخارج لشخص معنوي مغربي يُعتبر غير مقيم؛ الكيانات المقامة في مناطق التسريع الصناعي والساحات المالية الحرة (offshore) بالمغرب.
يحدد هذا التمييز النظام المطبق على كل عملية صرف.
العمليات الجارية وعمليات رأس المال (Art. 2)
- العمليات الجارية: المدفوعات المرتبطة بتجارة السلع والخدمات، تحويلات المداخيل، السفر، الدراسة، العلاج الطبي.
- عمليات رأس المال: الاستثمارات الأجنبية المباشرة (IDE)، استثمارات المحفظة، القروض والاقتراضات الدولية، العمليات العقارية.
الأصول في الخارج (Art. 18)
يتعين على كل شخص طبيعي مغربي مقيم يحصل على أصول أو سيولة في الخارج التصريح بها لدى مكتب الصرف، وفق نموذج الملحق 3، في أجل 3 أشهر من تاريخ دخولها في ذمته المالية.
—
المبادئ الأساسية لنظام الصرف
مبدأ عملة العقود (Art. 3)
يمكن تحرير العقود المبرمة بين المقيمين وغير المقيمين بـالدرهم أو بالعملة الأجنبية؛ ويجب أن تتم التسويات بإحدى العملات المسعرة من طرف بنك المغرب. ويظل التسديد بالعملة الأجنبية داخل التراب المغربي خاضعاً لترخيص مكتب الصرف (Art. 1).
التفويض للبنوك (Art. 4)
تؤهل IGOC البنوك (مؤسسات الائتمان، بنك المغرب، الخزينة العامة للمملكة) لتنفيذ التسويات المتعلقة بالعمليات الجارية أو عمليات رأس المال المنصوص عليها فيها، دون ترخيص مسبق. وتظل كل عملية غير منصوص عليها، أو منجزة وفق شروط أخرى، خاضعة لترخيص مكتب الصرف (Art. 1). يشمل هذا التفويض بشكل خاص:
- تسديدات الاستيراد والتصدير
- تحويلات أرباح الأسهم والإتاوات
- حصص السفر والتجارة الإلكترونية
- العمليات على الحسابات بالعملة الأجنبية
تتصرف البنوك تحت مسؤوليتها وملزمة بالتحقق من مطابقة العمليات التي تنفذها.
التزام الفعلية والتنازل عن العملات (Art. 5 و22)
يؤطر مبدآن تدفقات العملات:
- مبدأ الفعلية: كل تحويل للعملات يجب أن يقابل عملية فعلية ومبررة بوثائق إثباتية.
- التزام التنازل: يجب التنازل عن العملات التي يتسلمها المقيم في سوق الصرف في أجل 3 أيام عمل، باستثناء الحالات المرخصة (الحسابات بالعملة الأجنبية المرخصة).
—
سوق الصرف المغربي (Art. 21-28)
يعمل سوق الصرف المغربي تحت إشراف بنك المغرب. تُنجز عمليات الصرف الفورية والآجلة بين البنوك المعتمدة، وفق نظام تسعير مؤطر.
توسع IGOC 2026 إمكانية مقاصة المراكز لتشمل مجموع عمليات التغطية (الصرف، أسعار الفائدة، المواد الأولية وكل الأصول) (Art. 215)، مما يسهل تدبير المخاطر لدى المقاولات المصدرة والمستوردة.
—
أهم مستجدات IGOC 2026
تُدخل IGOC 2026 عدة تطورات جوهرية:
- رفع الحصص: السفر الشخصي (100 000 MAD سنوياً كحصة أساسية، قابلة للرفع بشرط الضريبة على الدخل المؤداة)، التجارة الإلكترونية (20 000 MAD للأشخاص الطبيعيين، 2 000 000 MAD للمقاولات الناشئة المبتكرة الحاصلة على علامة ADD)
- تبسيط للمتعاملين المصنفين: تستفيد المقاولات المصنفة من إجراءات مخففة وسقوف مرفوعة
- استيراد الخدمات: تعريف موسع وإلغاء اللائحة الحصرية للعمليات المفوضة للبنوك؛ وفي جانب تصدير الخدمات، يمكن لأصحاب الصفقات في الخارج إيداع المبالغ المرحّلة في حساب بالعملة الأجنبية في حدود 15% من قيمة الصفقة
- حسابات المصدرين بالعملة الأجنبية (قاعدة مستمرة): حتى 70% من عائدات التصدير المرحّلة، و85% للمتعاملين المصنفين وقطاع صناعة الطيران (Art. 229)
تهدف هذه التدابير إلى مواكبة الانفتاح التدريجي لحساب رأس المال في المغرب ودعم تنافسية المقاولات المغربية على المستوى الدولي.
—
النصوص المرجعية: التعليمات العامة لعمليات الصرف (IGOC) 2026 (PDF)
أسئلة شائعة
ما هي IGOC وما دورها في تنظيم الصرف؟
IGOC (التعليمات العامة لعمليات الصرف) هي الوثيقة التنظيمية التي تجمع مجموع القواعد المطبقة على عمليات الصرف في المغرب. تصدرها مكتب الصرف، وتحدد حقوق والتزامات المقيمين وغير المقيمين في مجال تحويلات العملات والاستيراد والتصدير والاستثمارات الدولية.
ما هي أبرز الفروقات بين IGOC 2024 وIGOC 2026؟
تعيد IGOC 2026 تنظيم النص في 6 فصول و256 مادة (مقابل 214 مادة في IGOC 2024)، مرتبة حسب طبيعة العمليات وصنف المستعملين. وترفع عدة سقوف (السفر الشخصي، أسفار الأعمال، التجارة الإلكترونية، الدراسة)، وتوسع تعريف استيراد الخدمات، وتُحدث تسهيلات جديدة للمقاولات الناشئة الحاصلة على علامة وللأجانب المقيمين، وترفع إلى 80% نسبة تمويل القروض العقارية لفائدة المغاربة المقيمين بالخارج.
هل يخضع الفرد لتنظيم الصرف؟
نعم. كل مقيم في المغرب، شخصاً طبيعياً كان أو معنوياً، يخضع لتنظيم الصرف. تشمل الالتزامات بشكل خاص التصريح بالأصول الأجنبية، واحترام سقوف حصص السفر، والتنازل عن العملات المتسلمة، واستخدام القنوات البنكية المعتمدة لكل تحويل دولي.
ما هي العقوبات في حالة عدم احترام تنظيم الصرف؟
تحدد النصوص التشريعية المنظمة للصرف، وليس IGOC، العقوبات المترتبة على مخالفات الصرف. غير أن IGOC تُلزم البنوك والمستعملين بالاحتفاظ بالوثائق المثبتة لعملياتهم (Art. 20)، مما يمكّن مكتب الصرف من مراقبة العمليات المنجزة.
اقرأ أيضاً:
استيراد السلع في المغرب: التزامات الصرف
تصدير السلع والخدمات: تحصيل العائدات والحسابات بالعملة الأجنبية
