En resumen: El offshoring de servicios en Marruecos —ahora denominado externalización de servicios— da derecho, bajo ciertas condiciones, a una exención total del impuesto de sociedades durante 5 años, después a un tipo reducido del 20 %, así como a una exención de IVA en la exportación en divisas. Esta exención no es automática: requiere una actividad elegible (CRM, BPO, ITO, ESO, KPO), una sustancia real (empleados en Marruecos) y una cifra de negocios de exportación. Tres vías conducen a ella: el régimen de offshoring, la ZAI y el estatuto CFC.
Offshoring, externalización, ZAI: una cuestión de vocabulario
Los términos han cambiado, las ventajas no. El legislador sustituyó «zona franca» por «Zona de Aceleración Industrial» (ZAI) y reemplaza progresivamente «offshoring» por «externalización de servicios», por motivos de conformidad fiscal internacional (salida de las listas grises). En el lenguaje corriente se sigue hablando de sociedad offshore o de nearshoring — véanse nuestras estrategias de nearshoring y externalización.
Marruecos sigue siendo uno de los destinos más competitivos para la externalización: proximidad a Europa, mano de obra francófona y multilingüe, infraestructuras de telecomunicaciones a coste controlado y, sobre todo, un régimen fiscal incentivador. El primer paso para aprovecharlo es crear una sociedad en Marruecos — incluso a distancia para un no residente.
El régimen fiscal del offshoring de servicios
En virtud del artículo 6 del Código General de Impuestos, las sociedades de externalización de servicios se benefician de:
- una exención total de IS durante los 5 primeros ejercicios de actividad;
- un tipo reducido del 20 % a partir de entonces (el tipo del 35 % aplicable a los beneficios netos ≥ 100 M MAD no se aplica a este régimen);
- una exención de IVA con derecho a deducción sobre la cifra de negocios generada mediante la exportación en divisas.
Este régimen se aplica tanto si la sociedad está instalada dentro o fuera de una plataforma dedicada (P2I Offshoring).
Una exención sujeta a condiciones — no un derecho automático
Este es el punto que muchos promotores de proyectos ignoran: la exención no es generalizada. Para beneficiarse de ella se imponen dos condiciones acumulativas:
- Naturaleza de la actividad: debe encuadrarse en el ámbito del offshoring de servicios;
- Efectividad (sustancia): la sociedad debe ejercer realmente en Marruecos y emplear allí a trabajadores. Un simple buzón no basta.
Las actividades elegibles, definidas por la circular 5/2016, se reparten en cinco sectores:
| Sector | Ámbito |
|---|---|
| CRM | Gestión de la relación con el cliente (centros de llamadas, soporte) |
| BPO | Externalización de procesos de negocio (contabilidad, nóminas, RR. HH.) |
| ITO | Externalización de las tecnologías de la información (desarrollo, infraestructura) |
| ESO | Ingeniería e I+D externalizadas |
| KPO | Procesos de alto valor «conocimiento» (análisis, pericia) |
Offshoring, ZAI o CFC: ¿qué vía para la exención?
Tres regímenes distintos conducen a la misma mecánica (5 años de exención de IS y luego 20 %), pero con criterios diferentes. No se acumulan: hay que optar por el más ventajoso.
| Régimen | Criterio de elegibilidad | IS | IVA exportación |
|---|---|---|---|
| Externalización de servicios (offshoring, Art. 6) | Actividad en los 5 sectores + sustancia | 5 años exento → 20 % | Exento, derecho a deducción |
| ZAI (antigua zona franca) | Implantación física en zona dedicada | 5 años exento → 20 % | Régimen de zona |
| CFC | Estatuto servicios financieros/profesionales, sedes regionales | 5 años exento → 20 % | Exento, derecho a deducción |
El detalle de cada régimen figura en nuestra guía de exenciones de IS en Marruecos. Para estimar el tipo aplicable tras el periodo de exención, utilice nuestra calculadora del tipo de IS.
IVA y retención en la fuente sobre dividendos
Las prestaciones de servicios utilizadas en el extranjero (núcleo del offshoring) están exentas de IVA con derecho a deducción: la sociedad puede solicitar el reembolso de su crédito de IVA y la compra en exención de sus insumos y bienes de inversión (con formalidades).
En la distribución, los dividendos abonados al socio (marroquí o extranjero) sufren una retención en la fuente, fijado en el 11,25 % en 2026 (luego 10 % a partir de 2027). Los convenios fiscales pueden rebajarlo aún más.
P2I Offshoring e incentivos sociales
Las Plataformas Industriales Integradas (P2I Offshoring) son espacios reservados a las actividades de externalización, próximos a los grandes centros urbanos, con ventanilla única y oferta inmobiliaria flexible. La instalación se solicita al gestor de la plataforma, con un expediente de inversión.
Más allá del aspecto fiscal, varios dispositivos alivian el coste de la masa salarial: financiación ANAPEC de la formación (hasta el 70 %), contratos de inserción (exención de cargas CNSS/IR hasta 6 000 DH/mes) y programa TAHFIZ (exención de IR del salario bruto con un tope de 10 000 DH y cobertura de la cuota patronal CNSS, dentro del límite de 10 empleados durante 24 meses).
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