En resumen: El offshoring de servicios en Marruecos —ahora denominado externalización de servicios— da derecho, bajo ciertas condiciones, a una exención total del impuesto de sociedades durante 5 años, después a un tipo reducido del 20 %, así como a una exención de IVA en la exportación en divisas. Esta exención no es automática: requiere una actividad elegible (CRM, BPO, ITO, ESO, KPO), una sustancia real (empleados en Marruecos) y una cifra de negocios de exportación. Tres vías conducen a ella: el régimen de offshoring, la ZAI y el estatuto CFC.
Offshoring, externalización, ZAI: una cuestión de vocabulario
Los términos han cambiado, las ventajas no. El legislador sustituyó «zona franca» por «Zona de Aceleración Industrial» (ZAI) y reemplaza progresivamente «offshoring» por «externalización de servicios», por motivos de conformidad fiscal internacional (salida de las listas grises). En el lenguaje corriente se sigue hablando de sociedad offshore o de nearshoring — véanse nuestras estrategias de nearshoring y externalización.
Marruecos sigue siendo uno de los destinos más competitivos para la externalización: proximidad a Europa, mano de obra francófona y multilingüe, infraestructuras de telecomunicaciones a coste controlado y, sobre todo, un régimen fiscal incentivador. El primer paso para aprovecharlo es crear una sociedad en Marruecos — incluso a distancia para un no residente. Los trámites de constitución se gestionan generalmente en el marco de una asistencia a la constitución de sociedades.
El régimen fiscal del offshoring de servicios
En virtud del artículo 6 del Código General de Impuestos, las sociedades de externalización de servicios se benefician de:
- una exención total de IS durante los 5 primeros ejercicios de actividad;
- un tipo reducido del 20 % a partir de entonces (el tipo del 35 % aplicable a los beneficios netos ≥ 100 M MAD no se aplica a este régimen);
- una exención de IVA con derecho a deducción sobre la cifra de negocios generada mediante la exportación en divisas.
Este régimen se aplica tanto si la sociedad está instalada dentro o fuera de una plataforma dedicada (P2I Offshoring).
Una exención sujeta a condiciones — no un derecho automático
Este es el punto que muchos promotores de proyectos ignoran: la exención no es generalizada. Para beneficiarse de ella se imponen dos condiciones acumulativas:
- Naturaleza de la actividad: debe encuadrarse en el ámbito del offshoring de servicios;
- Efectividad (sustancia): la sociedad debe ejercer realmente en Marruecos y emplear allí a trabajadores. Un simple buzón no basta.
Las actividades elegibles, definidas por la circular 5/2016, se reparten en cinco sectores:
| Sector | Ámbito |
|---|---|
| CRM | Gestión de la relación con el cliente (centros de llamadas, soporte) |
| BPO | Externalización de procesos de negocio (contabilidad, nóminas, RR. HH.) |
| ITO | Externalización de las tecnologías de la información (desarrollo, infraestructura) |
| ESO | Ingeniería e I+D externalizadas |
| KPO | Procesos de alto valor «conocimiento» (análisis, pericia) |
Offshoring, ZAI o CFC: ¿qué vía para la exención?
Tres regímenes distintos conducen a la misma mecánica (5 años de exención de IS y luego 20 %), pero con criterios diferentes. No se acumulan: hay que optar por el más ventajoso.
| Régimen | Criterio de elegibilidad | IS | IVA exportación |
|---|---|---|---|
| Externalización de servicios (offshoring, Art. 6) | Actividad en los 5 sectores + sustancia | 5 años exento → 20 % | Exento, derecho a deducción |
| ZAI (antigua zona franca) | Implantación física en zona dedicada | 5 años exento → 20 % | Régimen de zona |
| CFC | Estatuto servicios financieros/profesionales, sedes regionales | 5 años exento → 20 % | Exento, derecho a deducción |
El detalle de cada régimen figura en nuestra guía de exenciones de IS en Marruecos. Para estimar el tipo aplicable tras el periodo de exención, utilice nuestra calculadora del tipo de IS.
IVA y retención en la fuente sobre dividendos
Las prestaciones de servicios utilizadas en el extranjero (núcleo del offshoring) están exentas de IVA con derecho a deducción (Art. 92-I-1° CGI): la sociedad puede solicitar el reembolso de su crédito de IVA (Art. 103-1°, solicitud trimestral). También puede adquirir en exención, durante los 36 meses siguientes al inicio de actividad, los bienes de inversión inscritos en inmovilizado (Art. 92-I-6°). La compra en suspensión de IVA de los productos y servicios necesarios para las prestaciones exportadas (Art. 94-II) está reservada a las empresas exportadoras de servicios categorizadas por la administración, dentro del límite de la cifra de negocios de exportación del año anterior.
En la distribución, los dividendos abonados al socio (marroquí o extranjero) sufren una retención en la fuente, fijado en el 11,25 % en 2026 (luego 10 % a partir de 2027). Los convenios fiscales pueden rebajarlo aún más.
La «Offre Offshoring Maroc» 2025-2030: IR limitado, contribución al IS, primas a la contratación
La Circular del Jefe del Gobierno n.º 15/2025, de 21 de noviembre de 2025, establece la «Offre Offshoring Maroc». Rige desde el 1 de julio de 2025 (ejercicio 2025) hasta el 31 de diciembre de 2030. Sus cuatro medidas son contribuciones presupuestarias y primas del Estado, no disposiciones del CGI: se suman al régimen del artículo 6 (5 años de exención de IS y luego 20 %), detallado en nuestra guía de exenciones de IS, sin modificar sus tipos. Los umbrales completos (cuota exportada por año, plantillas mínimas, trayectoria de creación de empleo a seis años), las fórmulas de cálculo y ejemplos numéricos se detallan en nuestro análisis de la Oferta Offshoring Marruecos 2025-2030.
| Medida | Qué aporta | Condiciones principales |
|---|---|---|
| Ventaja IR (AIR) | El Estado asume la parte del impuesto sobre la renta (IR) que supera el 20 % de la renta bruta imponible (RBI) de cada empleado (10 % en Fès Shore, Tétouan Shore, Oujda Shore y las regiones sin P2I), a prorrata de los servicios exportados; la empresa retiene el IR normalmente | AIR 20 %: parte exportada de la facturación de servicios (empresa nueva: 20 % años 1-2, 50 % año 3, 70 % desde el año 4) y plantilla mínima (empresa nueva: 100 CRM, 25 BPO, 20 ITO, ESO y KPO; umbrales más altos pasado el primer año). AIR 10 %: 70 % exportado y creación neta de empleo acumulada en 6 años |
| Ventaja IS (AIS) | Contribución igual al 56 % del tipo de IS aplicado, sobre el resultado fiscal a prorrata de los servicios exportados | 70 % de la facturación de servicios exportada y la misma trayectoria de empleo; excluida si la cuota mínima supera el IS |
| Prima al empleo (PAE) | 17 % de la RBI anual por nuevo empleo directo estable | Nuevo contratado marroquí, puesto ocupado al menos 18 meses consecutivos a tiempo completo |
| Prima a la formación (PAF) | 3,5 % de la RBI anual por nuevo contratado, abonada anualmente desde la contratación | Contratado marroquí; certificado anual de elegibilidad AGCTN; no acumulable con los contratos especiales de formación OFPPT ni los programas de empleabilidad ANAPEC |
La ubicación determina las medidas accesibles. Dentro de una Plataforma Industrial Integrada (P2I), la empresa obtiene las cuatro medidas, más la infraestructura y ventanilla única de la plataforma. Fuera de una P2I en una región que tiene una (p. ej., una oficina ordinaria en Casablanca o Rabat), solo se abren la PAE y la PAF. En las regiones sin P2I Offshoring se aplican las cuatro. Existen cinco plataformas (Casanearshore, Rabat Technopolis, Fès Shore, Oujda Shore, Tétouan Shore) y otras cuatro previstas.
Los expedientes se presentan ante la Autoridad Gubernamental encargada de la Transición Digital (AGCTN) entre el 31 de marzo y el 31 de mayo del año N+1 y los aprueba el Comité Técnico del Offshoring (CTO); el pago se efectúa en 60 días hábiles desde un expediente completo. Ninguna medida se acumula con otros apoyos estatales a la inversión.
Calculada sobre el IS efectivamente aplicado, la AIS no genera nada durante los cinco años exentos; actúa con el tipo del 20 %: el Estado devuelve entonces el 56 % de ese 20 % sobre los beneficios exportados.
P2I Offshoring e incentivos sociales
Las Plataformas Industriales Integradas (P2I Offshoring) son espacios reservados a las actividades de externalización, próximos a los grandes centros urbanos, con ventanilla única y oferta inmobiliaria flexible. La instalación se solicita al gestor de la plataforma, con un expediente de inversión.
Más allá del aspecto fiscal, varios dispositivos alivian el coste de la masa salarial: financiación ANAPEC de la formación (hasta el 70 %), contratos de inserción (exención de las cargas CNSS y del IR sobre una indemnización de prácticas con un tope de 6 000 DH brutos al mes, durante 12 meses, para los becarios inscritos en la ANAPEC —la exención se pierde si se supera el tope—, y después exención de IR del salario con un tope de 10 000 DH durante 24 meses en caso de contratación indefinida) y programa TAHFIZ (exención de IR del salario bruto con un tope de 10 000 DH y cobertura de la cuota patronal CNSS, dentro del límite de 10 empleados durante 24 meses). Por su parte, la PAF de la Offre Offshoring no es acumulable con los programas de empleabilidad de la ANAPEC, ni la PAE con las demás primas estatales al empleo.
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