باختصار: الصيغة 2 — التي يُرمز لها غالباً بـ F2 — شهادة بنكية يُثبت بها بنك مغربي شراءه العملات الأجنبية من الزبائن في إطار عمليات الصرف. وبالنسبة للمستثمر الأجنبي الذي يموّل استثماره بتحويل عملات أجنبية مُفوَّتة في سوق الصرف، فهي إحدى المستندات التي تبرهن على التمويل بالعملة الأجنبية الذي تشترطه المادة 173 من IGOC 2026 للاستفادة من نظام قابلية التحويل (تحويل المداخيل وعائد التفويت أو التصفية وأصل السلفات في الحساب الجاري والقروض بين الكيانات المرتبطة). ويُعدّها البنك ويسلّم نسخة منها للزبون، والمستثمر الأجنبي مُلزم بالاحتفاظ بها (المادة 20 من IGOC 2026 التي تحيل على مدونة التجارة)؛ ومن الناحية العملية، يُستحسن الاحتفاظ بها ما دام الاستثمار لم يُفوَّت أو يُصفَّ.
ما هي الصيغة 2 (F2)؟
الصيغة 2 (F2) هي شهادة موحدة تُصدرها البنوك المغربية في إطار تنظيم الصرف الذي يُشرف عليه مكتب الصرف. تُجسّد عملية شراء العملات الأجنبية من الزبائن — أي العملية التي يشتري بها البنك من الزبون العملات الأجنبية الواردة من الخارج ويدفع له مقابلها بالدرهم (المادة 12 من IGOC 2026: «الصيغة 2: شراء العملات الأجنبية من الزبائن»).
يأتي اسم «الصيغة 2» من التصنيف التاريخي لنماذج الصرف الذي وضعه مكتب الصرف لتوحيد تتبّع تدفقات العملات الأجنبية:
- الصيغة 1 (F1) — بيع العملات الأجنبية للزبائن (خروج العملات)
- الصيغة 2 (F2) — شراء العملات الأجنبية من الزبائن (دخول العملات) ← موضوعنا
- الصيغة 3 (F3) — خصم من حساب بالدرهم القابل للتحويل لمراسل أجنبي لفائدة زبون مقيم
- الصيغة 4 (F4) — خصم من حساب بالدرهم القابل للتحويل لزبون أجنبي أو لمغربي مقيم بالخارج لتمويل استثمار بالمغرب
- الصيغة 5 (F5) — قيد في الجانب الدائن لحساب بالعملة الأجنبية لمُصدِّر
- الصيغة 6 (F6) — خصم من حساب بالعملة الأجنبية لمُصدِّر
من الناحية العملية، بمجرد أن يُرسل غير مقيم تحويلاً دولياً إلى حساب في المغرب ويشتري البنك تلك العملات مقابل الدرهم، يجب إنشاء صيغة 2 وتسليم نسخة منها للزبون؛ أما إذا قُيّدت العملات فقط في حساب بالعملة الأجنبية، فيُعدّ البنك المستند المطابق (إشعار دائن، أو الصيغة 5 بالنسبة للمُصدِّر).
لماذا تُعدّ الصيغة 2 أساسية للمستثمرين الأجانب
الصيغة F2 ليست مجرد وثيقة محاسبية بنكية: إنها حجر الزاوية في نظام الاستثمار الأجنبي بالمغرب (I.E.M.). تُلزم المادة 12 من التعليمة العامة لعمليات الصرف 2026 (IGOC) البنوك، بالنسبة لكل تسوية، بإعداد المستند المطابق وتسليم نسخة منه للزبون — والصيغة F2 هي مستند شراء العملات الأجنبية من الزبائن.
للاستفادة من قابلية التحويل الحرة (إعادة التحويل الحرة للأرباح الموزعة وعائدات التفويت ورأس المال)، يجب على المستثمر الأجنبي أن يكون قادراً في أي وقت على إثبات أن استثماره قد تم تمويله فعلاً بالعملة الأجنبية بمفهوم المادة 173 من IGOC 2026. تُشكّل الصيغة 2 الإثبات القابل للاحتجاج به على هذا المصدر بالعملة الأجنبية.
بشكل ملموس، بدون F2 (أو مع F2 ناقصة / مفقودة)، يفقد المستثمر الاستفادة من النظام الاستثنائي: ستُودَع عائدات التفويت، بالنسبة للبائع غير المقيم، في حساب قابل للتحويل لأجل قابل للتحويل على أربع شرائح بنسبة 25% (الأولى فوراً، والثلاث الأخرى عند كل ذكرى سنوية، أي على ثلاث سنوات) بدلاً من إعادة التحويل الحرة الفورية، وقد تُحجز الأرباح الموزعة لعدم وجود ما يبررها.
الرهانات على أرض الواقع
| الوضعية | النتيجة بدون F2 |
|---|---|
| تفويت حصص في شركة مغربية | العائد مُودَع في حساب قابل للتحويل لأجل (أربع شرائح بنسبة 25%: واحدة فوراً، ثم واحدة عند كل ذكرى سنوية) |
| توزيع الأرباح | رفض بنكي للتحويل إلى الخارج |
| تسديد سلفات في الحساب الجاري للشركاء | إعادة تصنيف كعملية غير قابلة للتحويل |
| تصفية الشركة | ناتج التصفية مُودَع في حساب قابل للتحويل لأجل (تحويل على أربع شرائح بنسبة 25%) |
محتوى الصيغة 2
لا تنشر IGOC 2026 نموذجاً للصيغ البنكية: فهي تحيل على الشروط والأشكال المحددة في هذا الشأن (المادة 28) وتُلزم البنوك بالسهر على الترميز الدقيق للصيغ (المادة 174).
يخضع المحتوى الدقيق للصيغة للشروط والأشكال التي يحددها مكتب الصرف؛ ويُسلِّم البنك نسخة منها للزبون (المادة 12).
يربط ترميز العملية على الصيغة (المادة 174) التدفق بنظام صرف معين؛ وقد يؤدي الترميز الخاطئ للصيغة إلى المساس بتأهيل الاستثمار الأجنبي وبالتحويل اللاحق.
كيفية الحصول على الصيغة 2 من البنك
لحظة استلام التحويل الوارد
عند تلقي تحويل دولي في حساب مغربي، يكون البنك مُلزماً بإنشاء صيغة F2 تلقائياً — ولا يتعين على المستثمر مبدئياً القيام بأي إجراء فعلي. ومع ذلك، من الناحية العملية:
- إشعار البنك مسبقاً بالتحويل: الإشارة إلى المبلغ المتوقع والآمر والسبب الاقتصادي الدقيق («اكتتاب في رأسمال الشركة X»، «سلفة في الحساب الجاري للشريك في Y»…)
- تقديم المستندات: القانون الأساسي للشركة المستفيدة، محضر الجمعية التي قررت الزيادة في الرأسمال، عقد القرض بين الكيانات المرتبطة، إلخ.
- طلب الصيغة F2 صراحةً من المكلف بالحساب في الأيام التالية لتلقي التحويل
- التحقق من النسخة المُسلَّمة من طرف البنك (المادة 12)، خاصة ترميز العملية
في حالة صيغة F2 مفقودة أو خاطئة
إذا لم تُحرَّر صيغة F2 في وقت العملية أو إذا احتوت على أخطاء، يمكن طلب تسوية لاحقة من البنك. يتطلب هذا الإجراء:
- رسالة مُعللة موجهة إلى البنك
- تقديم المستندات المُثبِتة للطبيعة الحقيقية للعملية
الصيغة 2 مقابل الصيغة 3: ما الفرق؟
| المعيار | الصيغة 2 (F2) | الصيغة 3 (F3) |
|---|---|---|
| طبيعة العملية | شراء العملات من الزبائن | خصم من حساب بالدرهم القابل للتحويل لمراسل أجنبي لفائدة زبون مقيم |
| الفاعل المعني | زبون يُفوِّت عملات أجنبية | زبون مقيم يتلقى أداءً بالدرهم القابل للتحويل |
| الغرض التوثيقي | إثبات تسوية واردة من الخارج عبر تفويت العملات | إثبات تسوية واردة عبر الخصم من حساب بالدرهم القابل للتحويل |
| الأهمية | إثبات تمويل IEM، إعادة تحويل الأرباح | إثبات تحصيل بالدرهم القابل للتحويل |
بالنسبة للمستثمر الأجنبي، الصيغة F2 هي المستند المُثبِت حين يموّل استثماره بتفويت العملات الأجنبية؛ أما إذا موّله بالخصم من حسابه بالدرهم القابل للتحويل، فالمستند المُثبِت هو الصيغة 4 (المادة 12 من IGOC 2026). وتُسلَّم نسخة من كل هذه الصيغ للزبون.
حالات استخدام ملموسة: متى يجب المطالبة بصيغة F2
1. تأسيس شركة من طرف مساهم أجنبي
عند تحرير رأسمال شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة مساهمة نقداً من طرف شريك غير مقيم، يجب أن يُولِّد التحويل بالعملة الأجنبية المُتلقى في حساب التأسيس المجمَّد صيغة F2. ستكون هذه الصيغة الوثيقة الرئيسية لإعادة التحويلات المستقبلية للأرباح وأسعار التفويت.
2. الزيادة في رأس المال
عند كل اكتتاب جديد مُموَّل بالعملة الأجنبية، يجب تحرير صيغة F2 مستقلة. يُحدد مجموع الصيغ F2 قاعدة الاستثمار الأجنبي القابلة للاحتجاج بها أمام مكتب الصرف.
3. مساهمة في الحساب الجاري للشريك
يجب إثبات السلفات في الحساب الجاري المدفوعة من طرف شريك أجنبي بصيغة F2 (أو صيغة F4 إذا دُفعت من حساب بالدرهم القابل للتحويل) وباتفاقية سلفة تتضمن جدول التسديد: وهي المستندات التي سيطلبها البنك عند تسديد أصل السلفة (المادة 177 من IGOC 2026).
4. القروض بين الكيانات المرتبطة والتمويلات بين الشركات
قرض ممنوح بالعملة الأجنبية من طرف شركة أم أجنبية إلى فرعها المغربي يُولِّد صيغة F2 عند تلقّي التحويل. ستكون تسديدات رأس المال والفوائد مشروطة بهذه الصيغة F2.
5. اقتناء أدوات مالية بالمغرب
شراء أسهم مُدرَجة أو سندات أو حصص في هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة من طرف غير مقيم يجب أن يُولِّد كذلك صيغة F2 للحفاظ على نظام إعادة التحويل.
مدة الاحتفاظ
تُلزم IGOC 2026 (المادة 20) المستثمر الأجنبي بالاحتفاظ بمستندات تسوية استثماره المنصوص عليها في المادة 12، وتحيل على مدونة التجارة فيما يخص حفظ الوثائق، دون أن تحدد مدة خاصة بها. ومن الناحية العملية، يجب الاحتفاظ بها على الأقل إلى حين التفويت أو التصفية أو التسديد، لأن البنك سيطلبها حينئذ (المادة 177). ويُستحسن اعتماد ما يلي:
- الأصل الموقَّع محفوظ في خزانة أو مع القانون الأساسي للشركة
- نسخة رقمية مؤرشفة في الملف الجبائي/الاجتماعي للشركة
- جرد مركزي للصيغ F2 بالتواريخ والمبالغ والأسباب — مفيد بشكل خاص في حالة مراقبة من طرف مكتب الصرف أو العناية الواجبة (Due diligence) عند التفويت
وتُعدّ الصيغة F2 من المستندات التي سيطلبها البنك عند تفويت الاستثمار أو تصفيته (المادة 177).
دور الخبير المحاسب في تأمين الصيغ F2
يتدخل الخبير المحاسب منذ مرحلة هيكلة العملية، ويشمل دوره:
- التنسيق مع البنك حتى تكون البيانات الاقتصادية صحيحة منذ التحويل الأول
- تكوين ملف التمويل (الصيغ F2 أو F4 أو غيرها من مستندات المادة 12، والاتفاقيات، والعقود) الذي سيطلبه البنك، بتفويض من مكتب الصرف، عند تحويل الأرباح الموزعة أو عائدات التفويت أو التسديدات (المادتان 174 و177 من IGOC 2026)
- الأرشفة المُهيكَلة للصيغ F2 في الملف الدائم للشركة
- العناية الواجبة قبل التفويت لضمان قابلية الاحتجاج بجميع الصيغ F2 أمام البنوك ومكتب الصرف
الأسئلة المتكررة
هل الصيغة 2 إلزامية لكل تحويل دولي إلى المغرب؟
نعم، إذا فُوِّتت العملات الأجنبية للبنك مقابل الدرهم. تُلزم المادة 12 من IGOC 2026 البنك، بالنسبة لكل تسوية واردة من الخارج، بإعداد المستند المطابق وتسليم نسخة منه للزبون، أياً كان المبلغ: الصيغة 2 في حالة شراء العملات، وإشعار دائن إذا قُيّدت العملات في حساب بالعملة الأجنبية، والصيغة 5 بالنسبة لحساب المُصدِّر بالعملة الأجنبية.
ماذا أفعل إذا رفض بنكي تسليمي صيغة F2؟
الرفض نادر لكنه ممكن في حالة الغموض حول السبب الاقتصادي. في هذه الحالة: (1) توجيه رسالة مكتوبة إلى مديرية الشباك تُذكِّر بالالتزام التنظيمي، (2) اللجوء إلى الوسيط البنكي إذا لزم الأمر، (3) كحل أخير، مراسلة مكتب الصرف الذي يمكنه التدخل لدى البنك.
هل تسمح صيغة F2 مُسلَّمة لشخص طبيعي بإعادة تحويل أرباح شركة؟
لا. يجب تسليم الصيغة F2 باسم المستفيد النهائي من الاستثمار. إذا مرّت الأموال عبر حساب شخصي قبل أن تُساهَم في رأس المال، يجب إنشاء صيغتَي F2 مستقلتَين (أو الأفضل، القيام بالتحويل مباشرة إلى الحساب المجمَّد لتأسيس الشركة). التدفق السيئ التوجيه يُعرِّض لرفض لاحق لإعادة التحويل.
كم من الوقت يستغرق الحصول على صيغة F2 بعد تحويل؟
لا تحدد IGOC 2026 أي أجل لتسليم الصيغة إلى الزبون؛ ويقتصر التزام البنك على إعداد المستند المُثبِت لكل تسوية وتسليم نسخة منه (المادة 12).
هل يمكن إصدار الصيغة F2 بشكل إلكتروني؟
لا تحدد IGOC 2026 الشكل المادي للصيغ البنكية: فهي تحيل على الشروط والأشكال المقررة في هذا الشأن (المادة 28). وبالتالي يتوقف شكل التسليم على البنك.
—
النصوص المرجعية: التعليمة العامة لعمليات الصرف (IGOC) 2026 (PDF) — المواد 12 و20 و28 و171 و173 و177.
اقرأ أيضاً:
