La Loi de Finances pour l’année budgétaire 2025 constitue l’avant-dernière étape de la réforme fiscale structurelle engagée depuis 2023, conformément à la loi-cadre n° 69-19. Les mesures introduites sont commentées par la Note circulaire n° 736 de la Direction Générale des Impôts.
La LF 2025 ne modifie pas les taux d’IS, qui poursuivent leur trajectoire de convergence vers les taux cibles de 2026. En revanche, elle introduit une révision majeure du barème de l’IR, un relèvement du plafond d’amortissement des véhicules de tourisme, des mesures de restructuration des groupes de sociétés et des dispositions liées à l’organisation de la Coupe du Monde FIFA 2030.
I – Révision du barème de l’Impôt sur le Revenu (IR)
La mesure la plus impactante de la LF 2025 est la révision du barème progressif de l’IR, applicable aux revenus acquis à compter du 1er janvier 2025. Ce nouveau barème allège significativement la pression fiscale sur les salaires moyens.
| Tranche de revenu annuel (DH) | Taux | Somme à déduire |
|---|---|---|
| 0 à 40 000 | 0 % | — |
| 40 001 à 60 000 | 10 % | 4 000 |
| 60 001 à 80 000 | 20 % | 10 000 |
| 80 001 à 100 000 | 30 % | 18 000 |
| 100 001 à 180 000 | 34 % | 22 000 |
| Au-delà de 180 000 | 37 % | 27 400 |
Impact concret : un salarié gagnant jusqu’à 6 000 MAD/mois de revenu brut imposable est désormais exonéré d’IR, contre 4 500 MAD/mois sous l’ancien barème. Utilisez notre simulateur salaire net/brut pour calculer l’impact sur votre bulletin de paie.
II – Poursuite de la trajectoire IS (pas de changement de taux)
La LF 2025 ne modifie pas les taux d’IS. Les taux transitoires prévus par la réforme 2023 continuent de s’appliquer selon le calendrier préétabli, avec convergence vers les taux cibles de la LF 2026 :
- 20 % pour le bénéfice net ≤ 100 M DH
- 35 % pour le bénéfice net > 100 M DH
- 40 % pour les établissements de crédit et organismes assimilés
La Contribution Sociale de Solidarité (CSS) reste en vigueur pour 2025, conformément à sa prorogation par la LDF 2023 pour la période 2023-2025.
Référence : Note circulaire n° 736 — LF 2025
III – Retenue à la source sur dividendes : trajectoire dégressive
La LF 2025 poursuit la trajectoire de baisse de la retenue à la source sur les dividendes, engagée depuis 2023 :
| Année | Taux RAS dividendes |
|---|---|
| 2023 | 13,75 % |
| 2024 | 12,50 % |
| 2025 | 12,50 % |
| 2026 | 11,25 % |
| 2027+ | 10 % (taux cible) |
Depuis la LF 2025, un barème unique s’applique à l’ensemble des dividendes versés, indépendamment de l’année de réalisation des bénéfices. Cette retenue est libératoire pour les personnes physiques résidentes. Pour les personnes morales, elle s’impute sur l’IS dû avec possibilité de restitution.
Les holdings et groupes de sociétés doivent adapter leur politique de distribution en conséquence.
IV – Relèvement du plafond d’amortissement des véhicules de tourisme
La LF 2025 relève le seuil de déductibilité des dotations aux amortissements des véhicules de transport de personnes (véhicules de tourisme) de 300 000 à 400 000 DH TTC par véhicule, répartie sur 5 ans à parts égales (soit 80 000 DH/an maximum contre 60 000 DH auparavant).
Ce relèvement, motivé par l’augmentation des prix des véhicules, impacte directement le résultat fiscal des entreprises qui détiennent un parc automobile significatif. La quote-part d’amortissement excédant le plafond, qui devait être réintégrée au résultat fiscal, diminue en conséquence.
Référence : Note circulaire n° 736 — Art. 10 (I-F-1°-b) du CGI, tel que modifié par l’article 8 de la LF 2025.
V – Régime de restructuration des groupes de sociétés
La LF 2025 apporte des aménagements au régime de neutralité fiscale applicable aux opérations de restructuration intragroupe :
- Fusions : maintien de la neutralité fiscale sous conditions de conservation des éléments apportés
- Scissions : clarification des conditions d’éligibilité au régime de faveur
- Apports partiels d’actifs : précisions sur le traitement des plus-values latentes
Ces mesures facilitent les réorganisations internes des groupes de sociétés sans frottement fiscal, encourageant la rationalisation des structures.
VI – Exonération des pensions de retraite de base
La LF 2025 introduit l’exonération de l’IR sur les pensions de retraite et rentes viagères versées dans le cadre des régimes de retraite de base, applicable à compter du 1er janvier 2026. Cette mesure a été étendue par la LF 2026 aux pensions complémentaires CIMR.
VII – Clarification du régime fiscal des sociétés en participation
La LF 2025 apporte des clarifications sur le régime fiscal applicable aux sociétés en participation, notamment concernant :
- La répartition de l’imposition entre les associés
- Les obligations déclaratives spécifiques
- L’articulation avec le régime de transparence fiscale
VIII – Taxe spéciale sur le ciment
La LF 2025 introduit (ou modifie) une taxe spéciale applicable au secteur cimentier. Cette mesure s’inscrit dans la politique de mobilisation des recettes fiscales sur les matériaux de construction.
IX – Dispositions fiscales FIFA 2030
En vue de l’organisation de la Coupe du Monde FIFA 2030 au Maroc (coorganisée avec l’Espagne et le Portugal), la LF 2025 prévoit des mesures fiscales spécifiques pour accompagner les investissements liés à cet événement majeur.
Source officielle : Note circulaire n° 736 — Mesures fiscales de la Loi de Finances 2025 (Direction Générale des Impôts).
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Textes de référence : Note circulaire n° 736 — Loi de Finances 2025 · Code Général des Impôts 2026 (PDF)
Questions fréquentes
Quelles sont les principales mesures fiscales de la Loi de Finances 2025 au Maroc ?
La LF 2025 introduit un nouveau barème IR (exonération relevée à 40 000 DH/an, taux maximum abaissé à 37 %), le relèvement du plafond d’amortissement des véhicules de tourisme de 300 000 à 400 000 DH TTC, la poursuite de la trajectoire de baisse de la RAS sur dividendes (12,50 % en 2025), des aménagements au régime de restructuration des groupes, l’exonération des pensions de retraite de base et des dispositions liées à la FIFA 2030.
Comment le nouveau barème IR 2025 affecte-t-il mon salaire net ?
Le seuil d’exonération passe de 30 000 à 40 000 DH annuels (soit de 2 500 à 3 333 DH/mois). Un salarié gagnant 6 000 MAD/mois de revenu brut imposable est désormais totalement exonéré d’IR. Pour les salaires supérieurs, la réduction est proportionnelle grâce à l’élargissement des tranches intermédiaires. Testez avec notre simulateur.
La LF 2025 modifie-t-elle les taux d’IS ?
Non. Les taux d’IS ne changent pas en 2025. Les taux transitoires de la réforme 2023 continuent de s’appliquer, avec convergence finale vers 20 %/35 % prévue par la LF 2026. Les principales mesures IS de la LF 2025 portent sur l’amortissement des véhicules et la restructuration des groupes.
Quel est le taux de retenue à la source sur les dividendes en 2025 ?
Le taux de RAS sur les dividendes est de 12,50 % en 2025. Depuis la LF 2025, un barème unique s’applique à tous les dividendes, indépendamment de l’année de réalisation des bénéfices. La trajectoire prévoit 11,25 % en 2026 et 10 % à partir de 2027.
Quand l’exonération des pensions de retraite entre-t-elle en vigueur ?
L’exonération de l’IR sur les pensions de retraite de base, introduite par la LF 2025, prend effet le 1er janvier 2026. La LF 2026 a étendu cette exonération aux pensions complémentaires CIMR.
