En resumen: Las startups y PYME en Marruecos se benefician del tipo IS del 20 % (BN < 100 M MAD), de una exención de la cotización mínima durante 36 meses y de dispositivos específicos: ZAI y CFC (5 años de exención IS), carta de la inversión 2022 (primas y subvenciones), sello fintech. La elección de estructura (SARL, SAS, auto-entrepreneur) condiciona el régimen fiscal aplicable.
Definición de startup en el derecho fiscal marroquí
El marco jurídico marroquí no dispone aún de un estatuto fiscal único «startup». En la práctica, el régimen fiscal aplicable depende de:
- La forma jurídica elegida (SARL, SAS, auto-entrepreneur)
- El sector de actividad (tecnología, industria, servicios financieros)
- La localización (zona franca, CFC, derecho común)
- El nivel de cifra de negocios y beneficio
La ley n° 114-13 sobre el estatuto de auto-entrepreneur y las disposiciones relativas a las PYME en el CGI constituyen la base jurídica. La Startup Act marroquí, impulsada por Maroc Digital 2030, pretende crear un marco específico.
Tipo IS aplicable a las PYME (Art. 19-I)
El tipo del 20 % para las PYME
Desde la reforma del IS, las sociedades cuyo beneficio neto fiscal es inferior a 100 M MAD tributan al tipo proporcional del 20 %. En la práctica, la inmensa mayoría de las startups y PYME se encuentran bajo este tipo.
Ejemplo: una startup SaaS genera un beneficio neto fiscal de 800 000 MAD en 2026. IS debido = 800 000 × 20 % = 160 000 MAD.
Comparación con el antiguo baremo
Antes de 2023, el baremo progresivo podía dar lugar a un tipo efectivo del 10 % al 31 % según los tramos. El sistema proporcional simplifica considerablemente el cálculo para las PYME.
Exención de la cotización mínima (Art. 144-D)
36 meses de exención para las nuevas sociedades
Las sociedades recién creadas están exentas de la cotización mínima durante los 36 primeros meses siguientes a la fecha de inicio de explotación. Esta exención es particularmente ventajosa para las startups, que suelen ser deficitarias o escasamente rentables en sus primeros años.
Atención: la exención no se aplica a las sociedades creadas en el marco de una concentración, fusión, escisión o transformación de una empresa individual.
Impacto práctico
Sin esta exención, una startup deficitaria debería pagar la CM (0,25 % a 0,75 % de la facturación sin IVA). Durante 36 meses, la startup no paga nada si es deficitaria, preservando su tesorería para el crecimiento.
Exenciones ZAI y CFC
Zonas de Aceleración Industrial (ZAI)
Las startups instaladas en ZAI se benefician de:
- 5 años de exención total del IS
- Tipo del 20 % tras el período de exención
- Exención de la cotización mínima durante el período de exención
- Exención del IVA a la importación sobre bienes de equipo
Las exenciones IS completas se detallan en nuestro artículo dedicado.
Casablanca Finance City (CFC)
El sello CFC es particularmente pertinente para las startups fintech, regtech y las sociedades de servicios con vocación internacional:
- 5 años de exención total del IS
- Tipo del 20 % a continuación
- Exención de la retención en la fuente sobre dividendos distribuidos a no residentes durante el período de exención
- Simplificación de los trámites de cambio
Carta de la inversión 2022 (ley n° 03-22)
La nueva carta de la inversión ofrece ventajas significativas a las startups y PYME que realizan proyectos de inversión:
Dispositivo de apoyo principal
- Prima común a la inversión: hasta el 10 % del importe de la inversión (sin inmuebles)
- Prima sectorial: bonificación adicional para los sectores prioritarios (industria, tecnologías, offshoring)
- Prima territorial: bonificación para inversiones en regiones menos desarrolladas (hasta un 15 % adicional)
- Exención de derechos de registro sobre las adquisiciones inmobiliarias vinculadas al proyecto
Ventanilla TPE/PYME
Una ventanilla específica está dedicada a los proyectos de inversión inferiores a 50 M MAD, con procedimientos simplificados y plazos de tramitación reducidos. Las startups en fase de arranque o crecimiento pueden acceder a ella.
Financiación participativa y crowdfunding
La ley n° 15-18 sobre financiación colaborativa regula tres tipos de plataformas:
- Donación: financiación sin contrapartida financiera
- Préstamo: financiación mediante préstamo con intereses (limitados)
- Inversión: toma de participación en el capital
Los ingresos percibidos a través de estas plataformas están sujetos al régimen fiscal de derecho común. Los intereses recibidos por los prestamistas están sujetos a retención en la fuente.
De auto-entrepreneur a IS: ¿cuándo cambiar?
El régimen auto-entrepreneur
El auto-entrepreneur se beneficia de un régimen fiscal simplificado:
- Impuesto forfaitario del 1 % (actividades comerciales/industriales) o 2 % (prestaciones de servicios)
- Límite de facturación: 500 000 MAD (comercio) o 200 000 MAD (servicios)
- Sin IVA, sin contabilidad formal
¿Cuándo pasar al IS?
El paso a una sociedad sujeta al IS se impone cuando:
- La facturación supera los límites del auto-entrepreneur
- La actividad requiere credibilidad institucional (contratos públicos, asociaciones B2B)
- El emprendedor desea optimizar fiscalmente (gastos deducibles, amortizaciones)
- Unos inversores desean entrar en el capital
- La estructura necesita contratar y gestionar una masa salarial significativa
Nuestro equipo de asesoría fiscal le ayuda a elegir la forma jurídica y el régimen fiscal óptimos.
Comparación de estructuras: SARL vs SAS vs auto-entrepreneur
| Criterio | Auto-entrepreneur | SARL | SAS |
|---|---|---|---|
| Capital mínimo | Ninguno | 1 MAD | 1 MAD |
| Número de socios | 1 | 1 a 50 | 1 a ilimitado |
| Régimen fiscal | IR forfaitario | IS | IS |
| Tipo de imposición | 1 % o 2 % de la facturación | 20 % del BN | 20 % del BN |
| Deducibilidad de gastos | No | Sí | Sí |
| Responsabilidad | Ilimitada | Limitada a las aportaciones | Limitada a las aportaciones |
| Flexibilidad estatutaria | Ninguna | Limitada | Muy elevada |
| Entrada de inversores | Imposible | Posible (cesión de participaciones) | Fácil (acciones) |
| Límite de facturación | 200K-500K MAD | Ninguno | Ninguno |
La SARL sigue siendo la forma más utilizada en Marruecos para las PYME. La SAS (introducida por la ley n° 19-20) ofrece mayor flexibilidad para las startups que anticipan rondas de financiación. Consulte nuestra guía sobre la creación de empresa en Marruecos.
Preguntas frecuentes
¿Las startups se benefician de un tipo IS reducido específico?
No existe un tipo IS específico «startup» en Marruecos. Sin embargo, el tipo del 20 % aplicable a las PYME (BN < 100 M MAD) cubre la inmensa mayoría de las startups. Las empresas en ZAI o CFC disfrutan además de 5 años de exención total.
¿La exención CM de 36 meses se aplica a una SAS?
Sí. La exención de la cotización mínima durante 36 meses se aplica a toda sociedad recién creada, cualquiera que sea su forma jurídica (SARL, SAS, SA), siempre que no se trate de una reestructuración de empresa existente.
¿Cómo obtener el sello CFC para una fintech?
La solicitud se presenta ante la CFC Authority (cfcauthority.ma). Los criterios incluyen: actividad de vocación internacional, valor añadido en servicios financieros o tecnológicos, plan de negocio creíble. El sello lo concede una comisión interministerial. El plazo medio es de 2 a 3 meses.
Textos de referencia:
- Código General de Impuestos 2026 (PDF) — Art. 19-I (tipos IS), Art. 144-D (exención CM), Art. 6 (exenciones ZAI/CFC)
- Ley n° 03-22 — Carta de la inversión
- Ley n° 19-20 — SAS en Marruecos
- CFC Authority — Estatuto Casablanca Finance City
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