باختصار: الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم بالمغرب ينخفض تدريجياً من 15% إلى 10% في أفق 2026 وفق المدونة العامة للضرائب. أرباح الأسهم بين شركات خاضعة لـ IS تستفيد من الإعفاء بشرط تقديم شهادة الملكية.
معدل الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم: ما تغير في 2024
لم يُدخل مشروع قانون المالية لسنة 2024 بالمغرب (قانون المالية 2024) أي تغيير في معدلات الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم بالمغرب.
وستستمر التغييرات المدمجة خلال هذه السنة في إنتاج آثارها على سنوات 2025 وما بعدها. غير أن قانون المالية 2025 ألغى الضرائب على أساس سنة تحقيق الأرباح. وابتداءً من 2025، تخضع أرباح الأسهم التي توزعها المقاولة للمعدل الساري خلال سنة التوزيع.
مع ذلك، فمنذ قانون المالية 2023 طالت مجموعة من الإصلاحات النظام الجبائي الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم بالمغرب. فإصدار بعض الأحكام من شأنه تغيير جذري للجبايات المعروفة منذ زمن طويل.
ففي سنة 2023، شهد المشهد الجبائي المغربي تغييرات كبيرة، لا سيما فيما يخص الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم. ويكتسي هذا الإجراء الجبائي أهمية بالغة للمستثمرين والمقاولات، إذ يؤثر مباشرة على مردودية الاستثمارات في الأسهم وتدبير أرباح الشركات. وقد أدخل قانون المالية 2023 تخفيضاً تدريجياً للاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم.
في هذا المقال، ومع بداية سنة 2024، نعود بالتفصيل إلى انعكاسات هذه التغييرات. وهي فرصة للتذكير بوضعية المعدلات التي ستُطبق في 2024.
يستهدف هذا الدليل المستثمرين ورؤساء المقاولات والمهنيين في المالية، ويهدف لأن يكون مرجعاً للتنقل في الإطار الجبائي المغربي.
—
فهم الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم
الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم هو آلية ضريبية لفرض الأرباح التي توزعها المقاولة على مساهميها.
يجب على المقاولة الموزعة أن تقتطع وتدفع للدولة هذا الاقتطاع قبل أن يتسلم المساهمون حصتهم.
ويهدف هذا الاقتطاع إلى تبسيط تحصيل الضريبة على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة. وبذلك تضمن هذه الآلية مساهمة ضريبية عادلة وفعالة.
التخفيض التدريجي لمعدل الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم - نظام القانون العام
تمثل سنة 2023 منعطفاً مهماً في جبايات أرباح الأسهم بالمغرب. فقد أدخل قانون المالية هذا معدلات جديدة للاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم. ويندرج هذا المراجعة في مسعى التكيف مع الواقع الاقتصادي الراهن، مما يوفر إطاراً جبائياً أكثر جاذبية للمستثمرين والمقاولات.
وهكذا، حتى سنة 2022، كان معدل الضريبة على الشركات المقتطعة من المنبع على أرباح الأسهم بالمغرب 15%.
غير أن أرباح الأسهم التي تدفعها شركة خاضعة لـ IS لشركة أخرى خاضعة لـ IS تستفيد من الإعفاء. وللاستفادة من هذا الإعفاء، يجب على الشركة الأم تقديم شهادة ملكية السندات للشركة الموزعة. ويجب على الشركة الموزعة إرفاق هذه الشهادة بتصريحها.
يستفيد من هذا الإجراء بشكل خاص الشركات القابضة بالمغرب التي تتلقى أرباح أسهم من فروعها.
تطور المعدلات
- 2023: معدل الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم محدد في 13,75%.
- 2024: تخفيض إضافي مبرمج يخفض المعدل إلى 12,5%.
- 2025: يستمر المعدل في الانخفاض ليصل إلى 11,25%.
- 2026: أخيراً، سيُخفض المعدل إلى 10%، مسجلاً انخفاضاً كبيراً مقارنة بالمعدل الأصلي 15%.
يلخص الجدول التالي التطور الذي سيؤدي إلى معدل 10% (بدلاً من 15% قبل الإصلاح):
| مبلغ المنتجات الإجمالية | المعدل الساري حالياً | اقتراح قانون المالية 2023 | |||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
| المعدل المطبق | 15% | 13.75% | 12.5% | 11.25% | 10% |
هدف هذا الحكم هو تخفيف أثر ارتفاع معدلات IS بالنسبة لبعض الشركات.
النظام الخاص بـ OPCI
تستفيد OPCI حالياً من:
- أولاً، الإعفاء الكلي من IS؛
- ثانياً، فرض أرباح أسهمها مع خصم 60% للمستثمرين المساهمين؛
- ثالثاً، تأجيل أداء IS أو IR على صافي القيمة الزائدة أو الربح العقاري المحقق عند تقديم العقارات لهذه الهيئات؛
- وأخيراً، تطبيق تخفيض 50% من الضريبة عند التفويت اللاحق للسندات المتلقاة مقابل هذا التقديم.
وُضع هذا التحفيز الجبائي لمواكبة OPCI خلال مرحلة انطلاقها الأولى.
ابتداءً من 2023، يقترح قانون المالية 2023:
- أولاً، إلغاء خصم 60% المطبق على أرباح الأسهم الموزعة من طرف OPCI؛
- ثانياً، إلغاء تخفيض 50% من الضريبة على القيمة الزائدة المحققة عند تقديم العقارات لـ OPCI.
تُطبق هذه الإجراءات على الأرباح الموزعة من طرف OPCI الناتجة عن السنوات المحاسبية المفتوحة ابتداءً من فاتح يناير 2023.
أرباح الأسهم التي توزعها الشركات المنشأة في CFC وZAI
في سنة 2022، كانت الشركات المنشأة (1) في منطقة الدار البيضاء المالية و(2) في مناطق التسريع الصناعي تستفيد من إعفاء دائم من الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم. ويهم هذا الإعفاء المساهمين الأشخاص المعنويين ويشمل أيضاً أرباح الأسهم ذات المصدر المغربي.
ابتداءً من 2023، يقترح قانون المالية 2023 إلغاء هذا الإعفاء الدائم. وهكذا يقترح قصر تطبيق الإعفاء الدائم من الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم ذات المصدر الأجنبي الموزعة لغير المقيمين.
تُطبق هذه الإجراءات على أرباح الأسهم وغيرها من منتجات المساهمات المماثلة الموزعة، الناتجة عن السنوات المحاسبية المفتوحة ابتداءً من فاتح يناير 2023.
أسئلة شائعة
ما هو معدل الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم بالمغرب منذ 2023؟
منذ قانون المالية 2023، أصبح معدل الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم 15% من المبلغ الإجمالي الموزع. ويُطبق هذا المعدل على الأشخاص الذاتيين المقيمين وغير المقيمين. وتبقى أرباح الأسهم المدفوعة لشركات خاضعة لـ IS بالمغرب معفاة شريطة تقديم الشهادة المطلوبة.
هل لا تزال شركات CFC وZAI معفاة من الاقتطاع من المنبع على أرباح الأسهم؟
لا، منذ 2023 أُلغي الإعفاء الدائم من الاقتطاع من المنبع بالنسبة لأرباح الأسهم ذات المصدر المغربي الموزعة من طرف الشركات المنشأة في CFC ومناطق التسريع الصناعي. وأصبح الإعفاء مقتصراً على أرباح الأسهم ذات المصدر الأجنبي الموزعة لغير المقيمين.
كيف تُفرض أرباح أسهم OPCI بالمغرب منذ 2023؟
منذ 2023، تخضع أرباح الأسهم الموزعة من طرف OPCI لاقتطاع من المنبع بمعدل القانون العام 15%، بعد إلغاء المعدل المخفض المطبق سابقاً. كما أُلغي تخفيض 50% من الضريبة على القيمة الزائدة المحققة عند تقديم العقارات لـ OPCI. وتُطبق هذه الإجراءات على الأرباح الموزعة من طرف OPCI الناتجة عن السنوات المحاسبية المفتوحة ابتداءً من فاتح يناير 2023.
المصدر: تحليل صلاح الدين يتيم، خبير محاسب — Upsilon Consulting
اقرأ أيضاً
