En resumen: El tipo de retención en la fuente sobre dividendos en Marruecos es del 15% sobre el importe bruto. Las sociedades sujetas al IS que reciben dividendos de otras sociedades IS están exoneradas bajo condición de presentar un certificado de propiedad de títulos.
Tipo de retención en la fuente sobre dividendos: Lo que cambia en 2024
El proyecto de ley de finanzas para 2024 en Marruecos (LDF 2024) no ha introducido cambios en los tipos de retención en la fuente sobre dividendos en Marruecos.
Los cambios integrados durante este ejercicio continuarán produciendo sus efectos en los ejercicios 2025 y siguientes. Sin embargo, la ley de finanzas 2025 ha suprimido la tributación sobre la base del año de realización de los beneficios. A partir de 2025, los dividendos que una empresa distribuye están sujetos al tipo vigente en el año de distribución.
Dicho esto, desde la LDF 2023 un conjunto de reformas del sistema fiscal han afectado a la retención en la fuente sobre dividendos en Marruecos. En efecto, la promulgación de ciertos dispositivos es de naturaleza a transformar completamente la fiscalidad que conocemos desde hace tiempo.
En efecto, en 2023, el panorama fiscal marroquí había conocido cambios significativos, en particular en lo que respecta a la retención en la fuente sobre dividendos. Esta medida fiscal es de importancia capital para los inversores y las empresas, ya que influye directamente en la rentabilidad de las inversiones en acciones y la gestión de los beneficios de las sociedades. La LDF 2023 introdujo una reducción progresiva de la retención en la fuente sobre dividendos, con un impacto directo en los gastos deducibles del IS.
En este artículo, a principios de 2024, volvemos en detalle sobre las implicaciones de estos cambios. Es la ocasión de recordar en qué punto se encuentra la situación de los tipos que serán aplicables en 2024.
Destinado a un público de inversores, directivos de empresa y profesionales de las finanzas, esta guía pretende ser una herramienta de referencia para navegar en el marco fiscal marroquí. Los inversores extranjeros pueden consultar también nuestra guía sobre la residencia fiscal en derecho marroquí.
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Comprender la retención en la fuente sobre dividendos
La retención en la fuente sobre dividendos es un mecanismo fiscal de tributación de los beneficios que una empresa distribuye a sus accionistas.
La empresa distribuidora debe retener y abonar al Estado esta retención antes incluso de que estos últimos reciban su parte. La retención se aplica también a otros productos del capital, como la retención en la fuente sobre intereses.
Este descuento tiene por objetivo simplificar el cobro del impuesto sobre las rentas del capital mobiliario. De este modo, este mecanismo asegura una contribución fiscal equitativa y eficaz.
Bajada progresiva del tipo de retención en la fuente sobre dividendos - Régimen de derecho común
El año 2023 marca un punto de inflexión importante en la fiscalidad de los dividendos en Marruecos. En efecto, esta ley de finanzas introduce nuevos tipos de retención en la fuente sobre los dividendos. Esta revisión tarifaria se inscribe en un enfoque de adaptación a las realidades económicas actuales, ofreciendo así un marco fiscal más atractivo para los inversores y las empresas.
Así, hasta 2022, el tipo del Impuesto de Sociedades retenido en la fuente sobre dividendos en Marruecos era del 15%.
Sin embargo, se benefician de una exoneración los dividendos que distribuye una sociedad sujeta al Impuesto de Sociedades a otra sociedad sujeta al Impuesto de Sociedades. Para beneficiarse de esta exoneración, la sociedad matriz debe proporcionar a la sociedad distribuidora un certificado de propiedad de los títulos. La sociedad distribuidora debe anexar dicho certificado a su declaración.
Esta medida beneficia en particular a las holding en Marruecos que perciben dividendos de sus filiales.
Evolución de los tipos
- 2023: El tipo de retención en la fuente sobre los dividendos se fija en 13,75%.
- 2024: Se prevé una reducción adicional, bajando el tipo al 12,5%.
- 2025: El tipo continúa disminuyendo hasta alcanzar el 11,25%.
- 2026: Finalmente, el tipo se reducirá al 10%, marcando una bajada significativa respecto al tipo inicial del 15%.
La siguiente tabla resume la evolución que conducirá a un tipo del 10% (en lugar del 15% antes de la reforma):
| Importe de los productos brutos | Tipo actualmente vigente | Propuesta PLF 2023 | |||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
| Tipo aplicable | 15% | 13.75% | 12.5% | 11.25% | 10% |
El objetivo de esta disposición es atenuar el impacto del aumento de los tipos del Impuesto de Sociedades para ciertas sociedades.
Régimen específico relativo a los OPCI
Los OPCI se benefician actualmente de:
- En primer lugar, la exoneración total del Impuesto de Sociedades;
- En segundo lugar, la imposición con una deducción del 60% de sus dividendos para los accionistas inversores;
- En tercer lugar, el aplazamiento del pago del Impuesto de Sociedades o del IR por la plusvalía neta o el beneficio inmobiliario realizado tras la aportación de inmuebles a estos organismos;
- Finalmente, la aplicación de una reducción del 50% del impuesto en la cesión posterior de los títulos recibidos a cambio de dicha aportación.
Este incentivo fiscal fue establecido para acompañar a los OPCI durante su primera fase de lanzamiento.
A partir de 2023, el PLF 2023 propone:
- En primer lugar, la supresión de la deducción del 60% aplicada a los dividendos distribuidos por los OPCI;
- En segundo lugar, la supresión de la reducción del 50% del impuesto por la plusvalía realizada tras la aportación de bienes inmuebles al OPCI.
Estas medidas son aplicables a los beneficios distribuidos por los OPCI procedentes de los ejercicios abiertos a partir del 1 de enero de 2023.
Dividendos que distribuyen las sociedades instaladas en el CFC y las ZAI
En 2022, las sociedades instaladas (1) en la zona Casablanca Finance City y (2) en las zonas de aceleración industrial se beneficiaban de una exoneración permanente de la retención en la fuente sobre dividendos. Esta exoneración afecta a los accionistas personas jurídicas y se aplica también a los dividendos de origen marroquí.
A partir de 2023, el PLF 2023 propone la supresión de esta exoneración permanente. Así, el PLF 2023 propone limitar la aplicación de la exoneración permanente de la retención en la fuente a los dividendos de origen extranjero, distribuidos a no residentes.
Estas medidas son aplicables a los dividendos y otros productos de participaciones similares distribuidos, procedentes de los ejercicios abiertos a partir del 1 de enero de 2023.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los nuevos tipos de retención en la fuente sobre dividendos previstos por el PLF 2023?
El PLF 2023 ha revisado los tipos de retención en la fuente sobre dividendos en el marco de la reforma global del Impuesto de Sociedades. Los nuevos tipos se aplican progresivamente entre 2023 y 2026, con el objetivo de armonizar el sistema fiscal marroquí.
¿Cómo afectan las reformas del PLF 2023 a los OPCI en materia de dividendos?
A partir de 2023, se suprimen la deducción del 60 % sobre los dividendos distribuidos por los OPCI y la reducción del 50 % del impuesto sobre las plusvalías por aportación de inmuebles a los OPCI. Estas medidas aumentan la carga fiscal de los inversores en OPCI.
¿Las empresas instaladas en CFC y ZAI siguen exentas de retención en la fuente sobre dividendos?
A partir de 2023, la exoneración permanente de retención en la fuente sobre dividendos para las sociedades CFC y ZAI se limita a los dividendos de origen extranjero distribuidos a no residentes. Los dividendos de origen marroquí ya no gozan de esta exoneración.
