La Ley de Finanzas para el año presupuestario 2025 constituye la penúltima etapa de la reforma fiscal estructural iniciada en 2023, conforme a la ley marco n° 69-19. Las medidas introducidas están comentadas en la Nota circular n° 736 de la Dirección General de Impuestos (DGI).
La LF 2025 no modifica los tipos del IS, que prosiguen su trayectoria de convergencia hacia los tipos objetivo de 2026. En cambio, introduce una revisión importante del baremo del IR, un aumento del techo de amortización de vehículos de turismo, medidas de reestructuración de grupos de sociedades y disposiciones vinculadas a la organización del Mundial FIFA 2030.
I – Revisión del baremo del Impuesto sobre la Renta (IR)
La medida más relevante de la LF 2025 es la revisión del baremo progresivo del IR, aplicable a los ingresos percibidos a partir del 1 de enero de 2025. Este nuevo baremo aligera significativamente la presión fiscal sobre los salarios medios.
| Tramo de ingreso anual (MAD) | Tipo | Importe a deducir |
|---|---|---|
| 0 a 40 000 | 0 % | — |
| 40 001 a 60 000 | 10 % | 4 000 |
| 60 001 a 80 000 | 20 % | 10 000 |
| 80 001 a 100 000 | 30 % | 18 000 |
| 100 001 a 180 000 | 34 % | 22 000 |
| Más de 180 000 | 37 % | 27 400 |
Impacto concreto: un asalariado que gana hasta 6 000 MAD/mes de ingreso bruto imponible queda ahora exento de IR, frente a 4 500 MAD/mes con el baremo anterior. Utilice nuestro simulador de salario neto/bruto para calcular el impacto en su nómina.
II – Trayectoria del IS (sin cambio de tipos)
La LF 2025 no modifica los tipos del IS. Los tipos transitorios de la reforma 2023 se siguen aplicando según el calendario preestablecido, convergiendo hacia los tipos objetivo de la LF 2026:
- 20 % para el beneficio neto ≤ 100 M MAD
- 35 % para el beneficio neto > 100 M MAD
- 40 % para los establecimientos de crédito y organismos asimilados
La Contribución Social de Solidaridad (CSS) permanece vigente en 2025, conforme a su prórroga por la LDF 2023 para el periodo 2023-2025.
Referencia: Nota circular n° 736 — LF 2025
III – Retención en fuente sobre dividendos: trayectoria decreciente
La LF 2025 prosigue la trayectoria de reducción de la retención en fuente sobre dividendos:
| Año | Tipo de retención sobre dividendos |
|---|---|
| 2023 | 13,75 % |
| 2024 | 12,50 % |
| 2025 | 12,50 % |
| 2026 | 11,25 % |
| 2027+ | 10 % (tipo objetivo) |
Desde la LF 2025, un baremo único se aplica al conjunto de los dividendos distribuidos, con independencia del ejercicio en que se generaron los beneficios. Esta retención es liberatoria para las personas físicas residentes. Para las personas jurídicas, se imputa al IS adeudado con posibilidad de devolución.
Las holdings y grupos de sociedades deben adaptar su política de distribución en consecuencia.
IV – Aumento del techo de amortización de vehículos de turismo
La LF 2025 eleva el umbral de deducibilidad de las dotaciones a la amortización de vehículos de transporte de personas de 300 000 a 400 000 MAD IVA incluido por vehículo, repartida en 5 años a partes iguales (es decir, 80 000 MAD/año máximo, frente a 60 000 MAD anteriormente).
Este aumento impacta directamente el resultado fiscal de las empresas que poseen una flota de vehículos significativa. La cuota de amortización que excedía el techo y debía reintegrarse al resultado fiscal se reduce en consecuencia.
Referencia: Nota circular n° 736 — Art. 10 (I-F-1°-b) del CGI, modificado por el artículo 8 de la LF 2025.
V – Régimen de reestructuración de grupos de sociedades
La LF 2025 aporta modificaciones al régimen de neutralidad fiscal aplicable a las operaciones de reestructuración intragrupo:
- Fusiones: mantenimiento de la neutralidad fiscal bajo condición de conservación de los elementos aportados
- Escisiones: clarificación de las condiciones de elegibilidad al régimen preferencial
- Aportes parciales de activos: precisiones sobre el tratamiento de las plusvalías latentes
Estas medidas facilitan las reorganizaciones internas de los grupos de sociedades sin fricción fiscal.
VI – Exoneración de pensiones de jubilación de base
La LF 2025 introduce la exoneración del IR sobre las pensiones de jubilación y rentas vitalicias percibidas en el marco de los regímenes de jubilación de base, aplicable a partir del 1 de enero de 2026. Esta medida fue extendida por la LF 2026 a las pensiones complementarias CIMR.
VII – Clarificación del régimen fiscal de las sociedades en participación
La LF 2025 aporta clarificaciones sobre el régimen fiscal aplicable a las sociedades en participación, en particular en cuanto a:
- La distribución de la imposición entre los socios
- Las obligaciones declarativas específicas
- La articulación con el régimen de transparencia fiscal
VIII – Tasa especial sobre el cemento
La LF 2025 introduce (o modifica) una tasa especial aplicable al sector cementero, en el marco de la política de movilización de ingresos fiscales sobre materiales de construcción.
IX – Disposiciones fiscales FIFA 2030
Con miras a la organización del Mundial FIFA 2030 en Marruecos (coorganizado con España y Portugal), la LF 2025 prevé medidas fiscales específicas para acompañar las inversiones vinculadas a este evento.
Fuente oficial: Nota circular n° 736 — Medidas fiscales de la Ley de Finanzas 2025 (Dirección General de Impuestos).
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Preguntas frecuentes
¿Cuáles son las principales medidas fiscales de la Ley de Finanzas 2025 en Marruecos?
La LF 2025 introduce un nuevo baremo IR (exoneración elevada a 40 000 MAD/año, tipo máximo reducido a 37 %), el aumento del techo de amortización de vehículos de turismo de 300 000 a 400 000 MAD IVA incluido, la continuación de la reducción de la retención sobre dividendos (12,50 % en 2025), modificaciones al régimen de reestructuración de grupos, la exoneración de pensiones de jubilación de base y disposiciones vinculadas a la FIFA 2030.
¿Cómo afecta el nuevo baremo IR 2025 a mi salario neto?
El umbral de exoneración pasa de 30 000 a 40 000 MAD anuales (de 2 500 a 3 333 MAD/mes). Un asalariado que gana 6 000 MAD/mes de ingreso bruto imponible queda totalmente exento de IR. Para salarios superiores, la reducción es proporcional gracias a la ampliación de los tramos intermedios. Compruébelo con nuestro simulador.
¿La LF 2025 modifica los tipos del IS?
No. Los tipos del IS no cambian en 2025. Los tipos transitorios de la reforma 2023 se siguen aplicando, con convergencia final hacia 20 %/35 % prevista en la LF 2026. Las principales medidas IS de la LF 2025 se refieren a la amortización de vehículos y la reestructuración de grupos.
¿Cuál es el tipo de retención en fuente sobre dividendos en 2025?
El tipo de retención sobre dividendos es del 12,50 % en 2025. Desde la LF 2025, un baremo único se aplica a todos los dividendos, con independencia del año de generación de los beneficios. La trayectoria prevé 11,25 % en 2026 y 10 % a partir de 2027.
¿Cuándo entra en vigor la exoneración de pensiones de jubilación?
La exoneración del IR sobre pensiones de jubilación de base, introducida por la LF 2025, entra en vigor el 1 de enero de 2026. La LF 2026 extendió esta exoneración a las pensiones complementarias CIMR.
